国海证券：达仁堂（600329）-2023年半年报业绩预告点评：国企混改打开业绩空间，中报业绩预告超预期

达仁堂(600329)事件:达仁堂发布2023年中报预告：预计上半年归母净利润7.03-7.50亿元，同比增长50%-60%。预计上半年扣非净利润6.97-7.44亿元，同比增长50%-60%。投资要点:强品牌，拓市场，2023年上半年利润高增，中报业绩预告超预期。达仁堂发布业绩预告，预计上半年归母净利润7.03-7.50亿元，同比增长50%-60%，预计上半年扣非归母净利润6.97-7.44亿元，同比增长50%-60%。其中，2023Q2归母净利润预计为3.02-3.49亿元，同比增长12%-30%；2023Q2扣非净利润预计为3.02～3.49亿元，同比增长14%-31%。国企混改以来，公司落实“三核九翼”的战略规划，聚能优势品种，强品牌、拓市场、降成本，整合资源，同时公司投资的联营公司经营业绩也大幅增长。公司目前不断强化达仁堂主品牌，增强品牌力；整合营销平台，促进产品销售协同。并通过学术引领、下沉终端、重塑产品价值链等方式，推动速效救心丸、清咽滴丸等产品铺货和动销的增加。同时整合产业资源，成立药材资源中心和智能制造中心，降低生产成本。在一季度业绩大幅超预期的情况下，二季度仍然保持