国信证券：天顺风能（002531）-上半年业绩同比高增，海工业务实现并表

天顺风能(002531)半年业绩符合预期，归母净利润大幅增长。上半年公司实现营收43.08亿元（同比+110.97%），实现归母净利润5.80亿元（同比+128.35%），扣非净利润5.53亿元（同比+107.89%），销售毛利率22.92%（同比-0.96pct.），扣非销售净利率12.84%（同比-0.21pct.）。此前公司上半年业绩预告区间为归母净利润5.2-6.0亿元，扣非净利润5.2-6.0亿元。二季度收入利润环比高增。2023年第二季度公司实现营收29.46亿元（同比+124.22%，环比+116.18%），归母净利润3.82亿元（同比+72.66%，环比+93.72%），扣非净利润3.64亿元（同比+78.85%，环比+92.05%）。2023年第二季度公司销售毛利率21.39%（同比-2.84pct.，环比-4.84pct.），销售净利率13.09%（同比-3.65pct.，环比-1.54pct.）。各业务板块毛利率同比显著提升，海工业务贡献增量收入。分板块看，上半年公司实现风塔收入13.45亿元（同比+41.19%），毛利率12.49%（同比+3.62pct.）；叶