国信证券：汇川技术（300124）-预计2023年归母净利润同比增长6%-15%，持续稳健增长

汇川技术(300124)核心观点2023年预计收入同比增长26%-35%，归母净利润同比增长6%-15%。公司发布2023年业绩预告，2023年预计实现营业收入289.90-310.61亿元，同比增长26%-35%，中值300.26亿元，同比增长30.50%；归母净利润45.79-49.68亿元，同比增长6%-15%，中值47.73亿元，同比增长10.50%；扣非归母净利润39.31-42.36亿元，同比增长16%-25%，中值40.84亿元，同比增长20.50%。单季度来看，2023年第四季度预计实现营业收入88.69-109.40亿元，同比增长31.06%-61.66%；归母净利润12.60-16.48亿元，同比增长1.99%-33.48%；扣非归母净利润8.85-11.90亿元，同比增长34.28%-80.54%。公司是国内工控龙头，凭借品牌优势和综合解决方案优势，把握行业结构性机会，实现收入业绩稳健增长。毛利率和投资收益同比下降，费用管控良好，加大战略业务投入。盈利能力方面，公司2023年毛利率预计同比下降，主要系产品收入结构变化所致。费用方面，汇兑收益同比增加，财务费用预计同