东海证券：电子行业周报2024/1/29-2024/2/4：海外龙头业绩向好，智能手机市场拐点已至

投资要点： 电子板块观点：海外科技龙头2023年第四季度业绩改善，数据中心和汽车电子需求强劲，消费电子复苏态势有迹可循；2023年第四季度全球智能手机市场迎来拐点，未来市场需求将进一步温和反弹。整体产业处于逐步回暖阶段，建议关注周期筑底、国产替代、工控及汽车电子、AI芯片及光模块四大投资主线。 海外科技龙头2023Q4业绩改善，AI及数据中心需求强劲，消费电子复苏态势有迹可循。（1）苹果截至2023年底的2024财年第一财季营收1195.75亿美元，同比增长2%；净利润339.16亿美元，同比增长13%。其中：iPhone仍是营收担当，同比增长近6%；Mac营收同比增长0.6%略高于预期；iPad表现疲软，同比下降25%；可穿戴及智能家居产品营收同比下降11%；服务业务营收同比增长约11%。区域方面，大中华区营收208.19亿美元，同比下降13%，已连续五个季度同比下降，正面临来自华米OV等国内厂商在高端市场的挑战。未来苹果对AI及MR领域的投入可能会成为其新的增长点。 （2）三星电子2023Q4营收67.78万亿韩元，环比上升0.56%，同比下降3.81%，营业利润2.82万亿韩元，