开源证券：北交所策略专题报告：北交所高景气赛道市值超3400亿，34家稀缺标的覆盖机器人/航空航天/AI等六大赛道-260316

北交所“硬核制造”稀缺性重估，布局高景气赛道核心标的 现阶段北交所在新兴支柱产业、未来产业中均有较多的布局，其中北交所具备高稀缺产业链主要包括机器人、航空航天及军工、算电协同及下游AI应用、锂电及储能等产业链，分别拥有企业22家、18家、25家和21家，截至2026年市值分别为688.07亿元、763.90亿元、885.31亿元、1106.19亿元。从细分企业角度来看，北交所作为专精特新“小巨人”聚集地，专注于创新型中小企业定位，不乏产业链龙头公司，其中部分龙头在沪深市场没有或可比公司较少，形成了独特的稀缺性投资机会。我们筛选出34家在全市场具备少数性或领先卡位优势的强稀缺标的，锦波生物、曙光数创、富士达、纳科诺尔、鼎智科技、并行科技、民士达、奥迪威、青矩技术、骏创科技、康普化学、瑞华技术、雷神科技、凯德石英、柏星龙、康比特、海达尔、一致魔芋、欧福蛋业、华洋赛车、天铭科技、天工股份、世昌股份、北矿检测、灵鸽科技、丹娜生物、诺思兰德、三协电机、星图测控、佳先股份、蘅东光、林泰新材、天马新材、海菲曼。覆盖AI与机器人、商业航天与低空经济、智能网联与新能源汽车、新材料、生命科学与生物制造六大