信达证券：电子行业周报：AIASIC订单加速兑现，定制算力进入黄金周期

本期内容提要: 本周电子细分行业大幅调整。申万电子二级指数年初以来涨跌幅分别为：半导体（+9.93%）/其他电子Ⅱ（+8.61%）/元件（+7.63%）/光学光电子（+8.93%）/消费电子（-4.34%）/电子化学品Ⅱ（+18.42%）；本周涨跌幅分别为半导体（-5.57%）/其他电子Ⅱ（-4.08%）/元件（-4.79%）/光学光电子（-2.26%）/消费电子（-5.40%）/电子化学品Ⅱ（-6.21%）。 本周北美重要个股多数下跌。本周涨跌幅分别为苹果（-2.54%）/特斯拉（-1.44%）/博通（+3.42%）/高通（-4.69%）/台积电（-9.53%）/美光科技（-10.20%）/英特尔（-4.80%）/迈威尔科技（+9.65%）/英伟达（+0.36%）/亚马逊（+1.53%）/甲骨文（+5.20%）/应用光电（+13.48%）/谷歌A（-4.25%）/Meta（-0.51%）/微软（+4.13%）/超威半导体（-3.89%）。 AIASIC需求爆发，博通业绩与指引全面超预期。博通FY26Q1实现营收193亿美元，同比+29%，高于市场预期的192.6亿美元；其中AI相关半