浦银国际证券：科技行业调研：资金面变动放大市场情绪，基本面稳中有升

近期，我们密集沟通或调研了多家科技硬件行业公司，主要涉及半导体、新能源车、智能手机的产业链厂商。在1月份电子行业股价普遍承受较大压力的背景下，不同产业的公司对于二级市场资金面的关注度上升。在我们调研的公司中，虽然大多数公司都会受到智能手机、新能源车等一季度需求季节性下滑的影响，但是季节性波动并未超出他们自身预期。对于全年增长判断，大多数公司仍然和去年年底一致，基本面变化较小。在手机供应链板块中，我们看到供应链对于2024年智能手机行业出货量展望保持“稳定略有上升”的大体一致判断。从供应链交流来看，市场预期今年全球智能手机出货量呈低单位数增长，大体与我们去年发布的2024年展望报告中的判断类似。其中，AI手机以及高端智能手机需求表现有望呈现一定程度上扬。这会带动潜望式摄像头、钛合金金属中框、微晶玻璃等零组件在高端机型上的升级和应用。根据调研，产业链对于华为2024年智能手机增长抱有期待。我们预期华为智能手机出货量有望在2023年的基础上保持增长，预计2024年出货量有望超5,000万部，并可能超7,000万部。这将有利于华为业务占比较高的供应链玩家。智能手机供应链对苹果智能手机今年出货量