开源证券：电子行业周报：半导体设备自主可控是当下强确定性和弹性兼备科技主线

海外科技巨头业绩不及预期，美股率先调整 本周（2025.12.8-2025.12.12）电子行业指数涨1.36%，其中半导体领涨3.30%。光学光电子跌1.23%，消费电子跌1.39%；海外科技方面，美联储宣布降息25个基点，将联邦基金利率目标区间降至3.50%-3.75%，符合市场预期。但由于甲骨文以及博通业绩会交流不及预期，海外科技大幅下跌，费城半导体下跌3.58%、英伟达跌4.05%、博通跌7.77%、特斯拉涨0.87%、Meta跌4.33%、苹果跌0.18%。 行业速递：美国有望允许英伟达对华出售H200，存储供需紧张格局持续终端：AI端侧产品呈现井喷式增长。谷歌首次展示了谷歌与XREAL合作的智能眼镜ProjectAura（MR的轻量化替代品），并公布了接下来几年的硬件规划：2025推出与三星、GentleMonster和WarbyParker共同开发的AI眼镜，2026年推出单目光波导AR眼镜，2027年推出双目AR眼镜。TCL全球技术创新大会上，雷鸟智能眼镜X3Pro、小蓝翼新风AI空调、AI陪伴机器人等悉数亮相。算力：美国有望允许英伟达对华出售H200，博通&甲骨文公布