华鑫证券：传媒行业周报：关注暑假经济OpenAI与新势力拟IPO有望驱动AI应用

投资要点 本周观点更新 当下可关注两个维度，第一，暑假经济新增量拉动；第二，OpenAI与新势力们陆续IPO，驱动AI应用可看。从暑假经济端看，伴随《四渡》定档6月26日后，《彭湖海战》已定档7月25日，2026年6月迎世界杯，赛事经济有望外溢，其中卡牌（球星卡）也有望成为新的体育语言，暑假也是电影、游戏、展览、电商节的主要窗口，争夺假期的新增用户与时间，伴随新电影内容定档、游戏赛事举办有望拉动内容板块。从AI应用端看，OpenAI拟近期递交IPO招股书草案，预计最快2026年9月完成上市，国内新势力AI公司月之暗面（kimi）2026年5月拆除现有离岸公司框架拟将为IPO铺路，国内外AI新势力的IPO进展也将推动AI应用板块。 本周重点推荐个股及逻辑 A股可关注，儒意电影002739（β与α双受益，主投主控影片《转念》有望2026年暑假档上映，）；博纳影业001330（主投主控影片《四渡》定档暑假档有望助力2026年业绩回暖）；恺英网络002517（2026年5月公司与腾讯云达成合作，全量上云打造经典IP游戏引擎）；华策影视300133（积极加码算力业务助力公司从传统影视公司转向内容