开源证券：开特股份（920978）-北交所信息更新：储能CCS产品成为新增长引擎，数据中心+具身智能新布局打开增长空间

开特股份(920978) 2026H1实现营收5.48亿元（+9.01%），归母净利润7189.61万元（-15.67%） 2026上半年公司实现营收5.48亿元，同比增长9.01%，归母净利润7189.61万元，同比减少15.67%，扣非归母净利润7094.55万元，同比减少15.23%，毛利率29.86%。受市场竞争加剧影响，我们下调2026-2028年盈利预测，预计开特股份在2026-2028年实现归母净利润1.90（原2.15）/2.13（原2.44）/2.57（原2.71）亿元，对应EPS为1.05/1.18/1.43元，当前股价对应PE为17.0/15.2/12.6X。考虑到公司储能CCS产品成为新增长引擎，数据中心+具身智能新布局打开增长空间，我们维持“增持”评级。 公司储能领域CCS产品已取得批量订单，成为2026H1核心增长引擎 公司产品在行业内已形成较高的品牌知名度和较强的竞争优势，客户资源优势逐渐凸显，客户包括：比亚迪、上汽集团、吉利集团、奇瑞、赛力斯等汽车整车厂；蔚来、理想、小鹏等新能源汽车造车新势力；电装、翰昂集团、捷温集团、法雷奥集团、松芝股份、三电控股、马