国信证券：宁波银行（002142）-2026年中报点评：资产质量持续改善

宁波银行(002142) 核心观点 营收利润增速回升。公司2026年上半年实现营业收入415亿元，同比增长11.9%，增速较一季度回升1.3个百分点；实现归母净利润166亿元，同比增长12.1%，增速较一季度回升1.8个百分点。上半年加权平均净资产收益率14.2%，同比回升0.4个百分点。 资产规模稳定增长。2026年二季度末总资产3.95万亿元，同比增长13.8%，较年初增长8.8%。其中二季度末贷款总额1.95万亿元，较年初增长12.5%；存款总额2.29万亿元，较年初增长13.3%。上半年新增贷款主要投向对公业务，对公贷款较年初增长19.3%，零售贷款较年初增长0.5%。二季度末核心一级资本充足率9.53%，资本充足。 净息差小幅下降。公司上半年利息净收入294亿元，同比增长14.3%。公司 披露的上半年日均净息差1.70%，同比降低6bps，其中受市场利率下行、存 量业务重定价等因素影响，生息资产收益率同比下降45bps；负债端受益于存款重定价以及期限结构优化，负债成本同比降低36bps。其中二季度单季净息差1.67，环比一季度下降6bps。 手续费净收入表现亮眼，其他非息收入