国信证券：晨会纪要-260819

晨会主题【常规内容】 宏观与策略 宏观月报:宏观经济月报-寻找放缓中的结构性亮点 行业与公司 医药行业专题:海外制药企业2026Q2业绩回顾——MNC在自免赛道布局更新 非银行业专题:险资另类投资图谱——趋势篇-寻找中国保险股的Alpha系列之六 房地产行业快评:统计局2026年1-7月房地产数据点评-7月销售量价边际改善，地产股价值空间有望释放 纺织服装8月投资策略：7月服装社零同减1%，中国和越南纺织出口维持正增长 传媒互联网周报：DeepSeek-V4-Pro上线，关注AI应用、游戏、IP板块机会 云天化(600096.SH)财报点评:二季度净利环比提升，主营产品价格上行 圣泉集团(605589.SH)财报点评:公司经营稳健增长,归母净利润受股份支付影响略有下滑 盛屯矿业(600711.SH)财报点评:上半年业绩表现亮眼,外延并购奠定成长空间 SEA(SE.N)海外公司财报点评:三大业务收入高增，经营效率边际改善 亚马逊(AMAZON)(AMZN.O)海外公司财报点评:WS增速创新高，资本开支上调 金蝶国际(00268.HK)海外公司财报点评:营收双位数增长，归母扭亏为盈，AI业