金融街证券：高端制造行业ETF月报（2026年8月）：受益数据中心设备投资，关注机床板块修复机会

行业观点：日本6月机床订单额为2033亿日元，同比增长53%，单月订单额刷新历史最高纪录。来自日本本土以外的订单同比增长56%，达到1453亿日元，其中，来自中国大陆的订单创出历史新高。随着AI数据中心带动的新一轮资本开支周期开启，上游设备端受益于资本开支增速及技术升级带来的量价齐升。近期媒体报道，部分头部厂商订单已排至2027年，包括曝光设备、压合设备、钻孔设备、检测设备、成型设备、电镀设备、贴附设备等在内的各类数控加工设备有望充分受益。液冷散热市场的爆发，也正在倒逼精密加工设备全新升级。机床板块在前期市场调整过程中跌幅较大，当前，进口机床订单增加显示行业需求保持向上态势，而AI资本开支大幅增加带动的相关专用设备需求激增的基本面也没有改变，叠加人形机器人等其他领域对于高端机床的增量需求，建议关注机床板块的修复机会，尤其是前期剧烈调整的受益于AI的相关机床设备公司。 行情回顾：（一）2026年7月，市场整体剧烈调整，高端装备板块整体也呈现较大幅度的调整，但不同板块之间也呈现明显的分化，前期在AI、光通信等热点带动下涨幅较大的机床板块跌幅较大，而前期滞涨的军工板块跌幅相对较小；（二）行业