国信证券：邮储银行（601658）-2023年三季度报告：规模稳健增长，资产质量稳定

邮储银行(601658)核心观点前三季度营收同比实现正增长。2023年前三季度邮储银行实现营收2601.22亿元，同比增长1.24%，实现归母净利润756.55亿元，同比增长2.45%。其中三季度单季实现营收831.46亿元，同比减少0.39%；实现归母净利润260.91亿元，同比减少2.41%。公司2023年前三季度加权ROE为12.90%，较上年同期下降1.00pct，盈利能力小幅下滑。规模稳健增长，贷款增量创历史同期新高。截止9月末，全集团总资产15.32万亿元，较年初增长8.87%；其中客户贷款总额8.02万亿元，较上年末增长11.23%。全集团总负债14.40万亿元，较年初增长8.75%；其中客户存款达13.49万亿元，较上年末增长6.12%。前三季度，客户贷款增加8100.63亿元，同比多增1122.93亿元，贷款增量创历史同期新高。存贷比较上年末上升2.73pct至59.44%，信贷资产占比较上年末上升1.11pct至52.37%。个人贷款增加3570.17亿元，同比多增954.33亿元。净息差收窄，净利息收入保持增长。全行前三季度净息差为2.05%，较去年同期下降18b