开源证券：锐捷网络（301165）-公司信息更新报告：业绩亮眼，超节点交换设备龙头蓄势待发

锐捷网络(301165) 数据中心规模化部署，数据中心交换机或迎新增长空间，维持“买入”评级2026年8月14日锐捷网络发布2026年上半年财报，公司2026年上半年实现营收88.32亿元，同比增长32.83%；实现归母净利润6.94亿元，同比增长53.54%，居此前预告区间6.00-7.50亿元的中值偏上限；实现扣非归母净利润6.77亿元，同比增长56.56%，同样居此前预告区间5.85-7.35亿元的中值偏上限。分季度来看，公司2026Q2实现营收58.33亿元，同比增长41.81%；实现归母净利润5.71亿元，同比增长65.66%，环比增长364.73%；实现扣非归母净利润为5.65亿元，同比增长67.32%，环比增长405.17%。锐捷网络核心受益于数据中心交换机产品的快速增长，随着AIDC建设持续拉动网络设备需求，公司作为国内高端交换机领军企业，有望深度受益于全球AI产业浪潮。我们维持2026-2028年盈利预测，预计公司2026-2028年归母净利润分别为20.82、32.96、43.72亿元，当前收盘价对应PE为77.0、48.6、36.7倍，维持“买入”评级。 深耕高性