国信证券：苏州银行（002966）-2023年中报点评：负债成本改善，资产质量优异

苏州银行(002966)营收增速与归母净利润增速保持稳定。2023上半年实现营业收入63亿元，同比增长5.3%，增速较一季报持平；上半年实现归母净利润26亿元，同比增长21.0%，较一季报小幅回升0.2个百分点。上半年年化加权ROE13.8%，同比提高0.8个百分点。资产增速保持在较高水平。2023年二季末总资产同比增长14.7%至5803亿元，快于11%的行业平均水平，增速较一季度也有所提升。其中存款同比增长19.9%至3735亿元，贷款同比增长19.1%至2839亿元；二季末核心一级资本充足率9.36%，较年初降低了0.27个百分点。净息差有所下降，负债成本表现亮眼。公司上半年日均净息差1.74%，同比降低8bps。净息差下降主要是因为上半年生息资产收益率下行幅度大于计息负债付息率下行幅度，其中生息资产收益率同比下降16bps，而计息负债付息率同比下降9bps。上半年贷款收益率受宏观经济形势变化以及LPR利率下行等因素影响，同比下降39bps至4.37%，金融投资收益率则保持稳定；而存款成本同比则下降了4bps至2.18%，同业融资成本也有所下降，主要得益于公司合理调整负债结构和重