国金证券：机械行业研究：看好船舶、燃气轮机，重视激光设备机会

行情回顾 本周板块表现：上周（2026/8/31-2026/9/4）5个交易日，SW机械设备指数下跌1.75%，在申万31个一级行业分类中排名第22；同期沪深300指数下跌1.33%。2026年至今表现：SW机械设备指数上涨1.77%，在申万31个一级行业分类中排名第8；同期沪深300指数下跌1.77%。 核心观点 造船价同比恢复增长，景气度拐点向上，看好国内造船龙头业绩持续高增。26年8月底，全球新船价格指数达186.34，环比+0.46%，同比+0.04%，是今年以来首次实现同比增长，船价进入二次上涨通道的趋势牢牢确立。船价上涨提升了订单的远期利润贡献，国内船企业绩高增长的持续性延长。此外，1-8M26中国新接订单1.50亿DWT，同比+152.26%。1-8M26中国造船新签订单份额达82.07%（载重吨口径），中国造船竞争力持续提升。 数据中心加剧电力消耗，持续看好燃机国产链龙头。AI数据中心建设导致全球电力需求大幅提升，我们测算2025-2027年，美国AIDC耗电量占全美用电比例分别为2.14%/6.07%/12.73%，2027年AIDC耗电量占比将会大幅增加，美国缺电将