太平洋证券：电力设备及新能源行业新能源+AI周报（第38期20251228-20260110）：储能、AI+有望超预期，短期“太空光伏”升温

报告摘要 行业整体策略：储能、AI+有望超预期，短期“太空光伏”升温 上游涨价预期有望阶段性松动（硅料、锂等是代表），重视中下游的修复性机会。 新能源汽车产业链核心观点：正处向上新周期 1、行业需求超预期+“反内卷”持续推进，宁德时代、亿纬锂能等受益。1）近期，工信部等部门联合召开动力和储能电池行业座谈会，明确将通过优化产能管理、加强区域与央地协同联动等措施规范产业竞争秩序。2）近期，中国化学与物理电源行业协会发布《关于维护公平竞争秩序促进储能行业健康发展的倡议》，共有158家行业重点单位积极参与（含宁德时代、比亚迪、华为数字能源等头部企业）；聚焦规范成本价格行为（杜绝低价竞争、虚假承诺）、强化产品与服务履约（全生命周期安全、质量保障）等。3）近期，宁德时代与蔚来签署为期5年的全面深化战略合作协议，此次合作围绕技术、生态、市场三大领域展开：生态端，共同推进换电技术标准制定与换电网络资源共享，深化电池租赁（BaaS）等商业模式下的协同，构建开放共享的换电产业生态。4）近期，宁德时代587Ah电芯出货超2GWh，500Ah+储能大电芯正式进入规模化商用时代。5）从鑫椤锂电的2026年1月锂