东吴证券：中国石油（601857）-2023年半年报点评：增储上产进行时，净利润创历史最好水平

中国石油(601857)投资要点事件：2023H1，公司实现营业收入14798.7亿元，同比-8%；归母净利润852.8亿元，同比+4.5%；扣非净利润873.9亿元，同比-2%。其中23Q2单季度，实现营业收入7474.0亿元，同比-11%，环比+2%；实现归母净利润416.5亿元，同比-2.5%、环比-5%；实现扣非净利润432.7亿元，同比-13%、环比-2%。加大增储上产力度，销售业务营业利润同比高增。1）油气和新能源业务：2023H1该板块实现经营利润855.2亿元，同比+4%。油气业务方面，公司实现油气当量产量8.9亿桶，同比+6%，其中原油产量4.7亿桶，同比+5%；可销售天然气产量2.5万亿立方英尺，同比+7%。新能源方面，公司新获清洁电力并网指标1258万千瓦，新签地热供暖面积2633万平方米，风光发电量8.5亿千瓦时。2）炼化和新材料业务：2023H1该板块实现经营利润183.5亿元，同比-24%。炼油业务方面：公司加工原油6.7亿桶，同比+13%；生产成品油5885.6万吨，同比增长14%，主要系航空煤油、炼油特色产品产量实现大幅增长。化工品业务：公司化工产品商品