浦银国际证券：比亚迪：2Q23盈利预告超预期，持续看好新能源车成长动能

比亚迪(002594)我们重申比亚迪的“买入”评级。上调比亚迪2023年和2024年利润预测7%和9%。同时，上调比亚迪股份（1211.HK）目标价至340.7港元，潜在升幅30%；上调比亚迪（002594.CH）目标价至361.3人民币，潜在升幅37%。比亚迪中期业绩预告超预期，重申“买入”评级：根据中期业绩预告，比亚迪二季度净利润中位数将达到69.7亿人民币，同比增长150%，环比增长69%，高于我们此前预测。除了并表业务的比亚迪电子二季度利润贡献超预期外，比亚迪汽车盈利能力也超过我们预期。我们认为比亚迪新能源车销量稳定持续高于行业增速带来的规模效应，以及比亚迪在电池等汽车零部件的垂直一体化能力，是二季度利润超预期的重要基本面贡献。因此，我们将比亚迪2023年和2024年盈利预测分别上调7%和9%，并相应上调目标价。在行业需求波动的情况下，比亚迪有更加扎实的盈利能力，具备更加稳定的基本面支撑。比亚迪作为中国乃至全球的新能源龙头车企之一，是新能源车行业的首选。这个判断与此前新能源车投资手册中的判断一致。比亚迪在中国新能源乘用车市场份额不断增长：根据近期调研，我们维持中国新能源乘用车8