开源证券：电子行业周报：宏观扰动落地，继续关注算力/存储/消费电子板块

市场回顾：国内风险资产普跌，海外高景气度核心资产走势坚挺 本周（2025.10.27-2025.10.31）中美吉隆坡经贸磋商取得积极成果，美方减少10%芬太尼关税，24%对等关税继续暂停1年，电子板块本周冲高回落。具体来看，本周电子行业指数跌1.94%，其中消费电子涨0.02%、半导体跌3.69%，光学光电跌0.33%，寒武纪跌9.84%，中芯国际港股跌6.25%、工业富联涨7.06%。海外科技方面，美联储FOMC会议如市场预期降息25BP并宣布12月1日起结束缩表，纳斯达克本周涨2.24%、恒生科技跌2.51%，存储与科技公司表现更优，英伟达涨8.71%，谷歌涨8.18%，亚马逊涨8.92%，闪迪涨7.07%，SK海力士涨9.61%。 行业速递：存储延续涨价，消费电子景气度提升，海外CSP资本开支上调终端：AI眼镜新品亮相，苹果或将升级卫星服务。10月24日阿里首款自研AI眼镜——夸克AI眼镜正式开售，搭载双旗舰芯片高通AR1和恒玄BES2800，采用双光机双目显示，显示距离前后上下可调节，并为近视人群提供了一体化贴合的配镜方案，同时采用双电池加可换电设计延长续航时间，功能方面可提