金融街证券：智能科技行业2月报：“龙虾”生态爆火推动行业格局重构，AIAgent产业链持续受益

研报摘要 行情回顾：TMT板块整体回调明显。近一月，游戏ETF（516010）、云计算ETF（517390）、互联网龙头ETF（159856）等品种跌幅靠前；而科创人工智能ETF（588760）、大数据ETF（516000）等细分品种逆势上涨，计算机、金融科技等核心科技赛道亦有部分品种实现正增长。 数据跟踪：1）2月新游市场细分赛道亮点突出。心动网络端游IP新作《潜水员戴夫》精准触达核心玩家群体，以10W+下载量斩获113W+美元预估收入，大梦龙途《无限轮回》、莉莉丝《帕萌战斗日记》同样表现亮眼，下载量分别达43W+、28W+，预估收入均超百万美元；2）AI应用数据：春节竞争格局，豆包规模双第一，千问元宝差异化突围。从下载与日活规模来看，豆包以8504.2万次总下载量、7799.7万平均日活稳居首位，在用户基数与活跃渗透上形成绝对领先。千问在下载与日活规模上位居第二，留存表现紧随豆包；元宝稍逊，但30天留存率与千问基本持平。 事件点评:近期开源AIAgent框架OpenClaw（俗称“龙虾”智能体）持续升温，成为AI领域现象级热点，产业布局与政策支持形成强烈共振，推动AIAgent行业