国信证券：电子行业周报：消费电子供给侧已现回暖，AI及MR成为后续行情关键

消费电子供给侧已现回暖，AI创新及MR开售成为后续行情关键。过去一周上证下跌2.95%，在美国加大对我国AI及半导体产业政策限制的冲击下，电子下跌3.71%，子行业中消费电子下跌6.10%，半导体下跌1.25%，同期恒生科技、费城半导体下跌3.92%、5.32%。据产业链跟踪，消费电子备货旺季已拉开序幕，手机面板、存储、被动件等细分行业数据全面升温，考虑到3Q22以三星牵头的砍单所造成的低基数影响，未来两个季度财报数据表现将加速改善，尽管目前复苏信号仍集中体现在供给侧备货层面，后续多个促销旺季的销售数据，以及明年AI笔电、苹果MR等产品所体现的创新及成长性将成为电子行情延续的关键，继续推荐：力芯微、电连技术、传音控股、闻泰科技、光弘科技、顺络电子、东山精密等。10月下旬大尺寸TV面板价格持平，面板厂生产策略能否稳价是行情关键。根据WitsView的数据，10月下旬32/43/55/65英寸LCD电视面板价格37/65/126/169美金，32、43寸TV面板价格较10月上旬分别下跌2.6%和1.5%，55、65寸TV面板与10月上旬价格持平。根据TrendForce，2023年电视需求