安信证券：电子行业周报：存储行业有望进入上行周期，半导体设备国产化进程持续推进

存储芯片市场有望快速回温，DRAM或将迎来景气周期：《科创板日报》7月10日讯，韩国证券分析师预计自第三季起存储芯片市场有望快速回温，DRAM和NANDFlash均价将分别上涨7%、5%，摆脱连季下跌的颓势。自21H2以来，存储价格一直处于下行通道，目前大宗DRAM产品价格已在低位运行，23H2或24H1有望迎来景气周期，价格弹性大。从需求侧看，AI+DDR5升级带来增量。生成式AI运算中，涉及大量卷积（乘加运算），需要高速吞吐，会显著增加HBM、DDR5等用量。未来推理落地，应用侧百花齐放，数据缓存及存储需求量有望持续提升。从供给侧看，龙头减产效应明显，国产化进程有望加速。以DRAM为例，据Statista数据，截至2022Q3，三星、海力士、美光全球占比分别为41%/29%/26%，合计占96%。据海力士FY22Q4财报和美光FY23Q2财报电话会，海力士、美光2023年资本开支预计分别减少50%/40%。龙头减产，渠道库存消化速度有望加快。存储芯片国产化率仍处于较低水平，具备量、价齐升逻辑，建议持续关注。电子本周涨幅+3.36%（1/31），10年PE百分位为43.72%：（1）