华龙证券：机械设备行业周报：ICChina2025即将召开，或对板块形成有利刺激

摘要： 上周（2025.11.10-2025.11.14）机械设备行业下跌1.78%，在一级31个行业中排名第27位。子行业中专用设备（-0.72%）、轨交设备（-0.72%）、通用设备（-0.81%）、自动化设备（-3.3%）、工程机械（-4.57%）。我们认为，伴随三季报完成披露市场风险偏好有望提升，建议兼顾科技成长与顺周期，配置具备业绩支撑的板块及个股，维持行业“推荐”评级。科技方向关注：半导体设备、人形机器人、PCB设备等；周期方向关注：通用设备复苏、工程机械等。 ICChina2025即将召开，或对半导体设备板块形成有利刺激。2025年11月23日-25日，第二十二届中国国际半导体博览会即将在北京召开。本次展览规划3万平方米展示面积，预计参展商600家，覆盖半导体全产业链核心环节，预计对半导体设备板块形成有利刺激。产业方向，荷兰光刻机出口新规全面扩大限制范围，技术封锁已经从最先进的EUV设备延伸至成熟制程所必需的DUV设备及配套生态。这种“釜底抽薪”式的限制，极大地强化了国内半导体产业链实现自主可控的紧迫性和确定性。叠加存储涨价，存储厂商加速扩展，设备国产化率有望提升。建议关