国金证券：机械行业周报：看好燃气轮机、人形机器人与船舶

行情回顾 本周板块表现：上周（2025/1/6-2025/1/10）5个交易日，SW机械设备指数上涨1.54%，在申万31个一级行业分类中排名第5；同期沪深300指数下跌1.13%。2025年至今表现：SW机械设备指数下跌4.20%，在申万31个一级行业分类中排名第6；同期沪深300指数下跌5.14%。 核心观点 AI数据中心建设加剧全球电力消耗，催化燃气轮机需求上行。据美国咨询公司高德纳，目前全球为实现生成式AI而新建的大型数据中心数量高速增长，导致电力需求高增。2023-27年全球AI服务器用电量将从195太瓦时提升到500太瓦时，2027年现有AI数据中心的40%将因电力供应问题而受到运营限制。数据中心的高商业价值要求其有长期稳定、充裕的备用电源，根据燃气轮机聚焦，相比风电和太阳能发电的波动性和随机性，燃气轮机凭借启动速度快、发电效率高、调峰能力强等优势，未来有望成为调峰发电的重要选择方案，看好燃气轮机长期需求上行，建议关注国内燃气轮机叶片龙头应流股份。 特斯拉人形机器人量产规模大超预期，产业链迎重大拐点。1月9日，马斯克表示，特斯拉25年将生产几千台Optimus机器人，并先在