开源证券：电子行业周报：国产存储、GPU龙头上市潮，利好晶圆制造/设备

市场回顾：半导体设备/存储/PCB行情活跃，1月2日港股强势反弹本周（2025.12.29-2026.1.2）电子行业指数跌0.19%，半导体跌0.20%，消费电子跌0.14%，光学光电涨1.60%。海外科技方面，港美股在12.29-1.2整体震荡收官后，港股1月2日强势反弹，中芯国际港股涨幅5.70%，华虹半导体涨幅13.79%。美股1月2日小幅回暖，纳斯达克本周跌1.52%、恒生科技涨4.31%，美股存储板块涨幅靠前，SK海力士涨13.02%，美光涨10.80%，闪迪涨10.07%。行业速递：存储/芯片涨价潮来临，国产GPU上市潮持续终端：2026CES即将来临，2026国补首次纳入智能眼镜。CES大展即将于1月6日-1月9日举行。2026年“国补”首次纳入智能眼镜，按产品销售价格的15%给予补贴。算力：国产GPU港股上市潮持续，昆仑芯宣布上市。1月1日，DeepSeek发布了新论文，提出了名为mHC（流形约束超连接）的新架构，可提升算力效率与训练稳定性。多家国产GPU公司先后将在港股上市。1月2日，百度发布公告称，1月1日，昆仑芯已以保密形式向香港联交所提交上市申请表格。1月2日