华金证券：赛轮轮胎（601058）-盈利显著提升，产能扩张产品升级推动持续成长

赛轮轮胎(601058)投资要点事件：赛轮轮胎发布半年报，上半年实现收入116.31亿元，同比增长10.84%；归母净利润10.46亿元，同比增长46.26%；扣非归母净利润11.34亿元，同比增长62.06%。单季度看，Q2实现收入62.60亿元，同比增长11.19%环比增长16.55%；归母净利润6.91亿元，同比增长75.67%环比增长94.65%；扣非归母净利润7.67亿元，同比增长91.11%环比增长108.99%。产销增长叠加成本改善，业绩大增。2023年上半年，国民经济恢复向好国内轮胎市场逐渐回暖，海外主要轮胎消费地区需求也逐步恢复。中国橡胶工业协会轮胎分会提供的38家重点会员企业统计数据显示，2023年上半年综合外胎产量3.04亿条同比增长14.1%，海关总署数据显示今年上半年中国轮胎外胎出口量达400万吨同比增长14.5%。内外需向好背景下，叠加产能释放产销实现了较快增长，2023H1公司轮胎产量2568万条同比增长12.28%销量2511万条同比增长12.30%，其中23Q2轮胎产量1416万条同比增长20.89%环比增长22.94%，销量1357万条同比增长19.