国信证券：苏州银行（002966）-2024年中报点评：非息收入增长较快，拨备覆盖率仍处高位

苏州银行(002966) 核心观点 净利润保持较快增长。公司2024上半年实现营业收入63.9亿元，同比增长1.9%，增速较一季度基本持平；上半年实现归母净利润29.5亿元，同比增长12.1%，保持两位数的较快增长。上半年加权平均净资产收益率13.3%，同比下降0.4个百分点。从业绩归因来看，主要是净息差下降拖累营收增速，非息收入以及信用减值损失贡献净利润增长。 资产规模增长较快。2024年二季度末总资产同比增长13.7%至6595亿元，资产增速快于城商行整体水平。其中贷款总额同比增长14.5%，存款同比增长14.9%，存贷款增长较为均衡。公司二季度末核心一级资本充足率9.43%，较年初基本持平。 净息差持续下降。公司披露的上半年日均净息差1.48%，同比降低26bps。 受LPR下调等因素影响，贷款收益率同比下降39bps，生息资产收益率同比 下降34bps；公司合理调整负债结构和定价，优化同业负债期限结构，存款付息率同比降低7bps，整体负债成本降低5bps，不过降幅仍远低于生息资产收益率。公司二季度单季净息差1.44%，环比一季度降低8bps，净息差持续回落。 非息收入增长较多。