万和证券：万和财富早班车-260817

一、宏观消息汇总 1.央行：前七个月社会融资规模增量累计为22.25万亿，比上年同期少1.74万亿元，人民币贷款增加10.38万亿。 2.中国人民银行、国家外汇管理局决定在全国范围内推广跨国公司本外币跨境资金集中运营业务。 3.预告：国新办将于8月17日（今日）下午3时举行新闻发布会，介绍2026年7月份国民经济运行情况。 二、行业最新动态 1.大厂“超预期”加码投资，国产算力产业链多环节开启扩产。相关个股：紫光股份(000938)，云赛智联(600602)等。 2.随着英伟达Rubin架构升级，CCL等级从M7/M8向M9/M10跃迁。相关个股：联瑞新材(688300)，国瓷材料(300285)等。 3.英伟达SpectrumX硅光CPO交换机全面量产，功耗降低5倍，激光器数量减少4倍，硅光/CPO商业化进一步落地。相关个股：天孚通信(300394)，工业富联(601138)等。 三、上市公司聚焦 1.盛科通信(688702)：签订以太网交换芯片重大合同,金额超过去年营收50%以上。 2.中国稀土(000831)：在地缘政治与国家安全大背景下，中重稀土产业链战略价值持续凸显。 3.锐