开源证券：电子行业点评报告：海内外大模型密集更新，推动AI算力需求持续增长

市场回顾 春节假期期间（2026.02.16-2026.02.20）海外科技以上涨为主，纳斯达克指数涨1.51%，费城半导体指数涨1.51%，美股主要科技股中英伟达涨3.83%，苹果涨3.44%，谷歌涨2.90%，亚马逊涨5.69%，AMD跌3.46%。AI上游半导体设备、材料、存储普遍上涨，其中阿斯麦涨4.48%，AMAT涨5.90%，美光涨4.01%，闪迪涨3.74%。 行业速递 模型&终端：海内外大模型密集更新，苹果即将发布多款新品。春节前后，国产大模型进入密集发布期，千问、Seedance、混元、星火、百灵、智谱GLM、MiniMax等厂商均有更新，其中字节相继发布了Seedance2.0视频模型、Seedream5.0Lite图像模型和豆包大模型2.0（Doubao-Seed-2.0）系列多模态Agent模型产品。谷歌发布Gemini3.1Pro基础模型，该模型在ARC‑AGI‑2基准测试中取得了77.1%的得分，推理性能是上一代3Pro的两倍以上。苹果彭博社报道称，苹果已邀请媒体参加3月4日举行的“苹果特别体验活动”，计划进行为期三天的密集发布会，或有望发布包括iPhone