东吴证券：机械设备行业跟踪周报：推荐进口替代&景气向上的半导体设备和零部件；建议关注周期拐点向上的工程机械

1.推荐组合：三一重工、中微公司、恒立液压、晶盛机电、先导智能、拓荆科技、柏楚电子、杰瑞股份、迈为股份、华测检测、奥特维、长川科技、精测电子、富创精密、芯源微、绿的谐波、杭可科技、海天精工、高测股份、新莱应材、奥普特、金博股份、华中数控、联赢激光、纽威数控、道森股份。 2.投资要点： 【工程机械】3月内销数据超预期，更新周期渐近 3月内销数据超预期，旺季有望实现转正。CME预估3月挖机销量2.5万台左右，同比下降2%，其中国内销量1.5万台，同比增长6.5%，旺季实现转正。随着4月开始基数减弱，行业增速预计前低后高，关注2024年下半年更新周期渐近，大规模设备更新系列政策助推市场回升。上轮工程机械上行周期为2016-2020年，按照8年使用寿命，上轮销售设备已处于大规模寿命替换期，2023年为寿命替换低点，2024年起更新量开始逐年回升，行业贝塔边际向上。工程机械行业贝塔底部边际向上，投资价值逐步显现，综合企业竞争力及估值情况，我们继续推荐【三一重工】【徐工机械】【中联重科】【恒立液压】，建议关注【柳工】等。 【半导体设备】关注先进制程扩产&设备国产化率提升，国产零部件导入进展加速 我