国信证券：银行业2026年二季度监管数据点评：核心仍是净息差企稳

事项： 金融监管总局披露商业银行2026年二季度主要监管指标数据，行业2026年上半年净利润同比小幅下降0.6%，其中行业资产增速略有回落，净息差明显企稳，资产质量相关的不良率、关注率、拨备覆盖率等均变化不大。我们认为，当前银行净息差企稳迹象明显，我们维持上市银行业绩筑底、边际改善的判断。不过需要注意的是，在收入压力大幅缓解的情况下，预计上市银行将优先加大拨备计提力度而非释放利润，因此预计今年利润反弹幅度将低于收入反弹幅度，上市银行归母净利润增速预计小幅改善。 评论： 行业整体净利润同比略降，降幅较一季度收窄 商业银行2026年上半年实现净利润1.24万亿元，同比下降0.6%，但降幅较一季度收窄。分类型银行来看，大行、城商行净利润同比分别增长1.6%、7.4%，股份行、农商行净利润同比分别减少3.4%、12.6%。 由于监管指标披露有限，我们难以拆解净利润增长的具体因素，但结合上市银行一季报情况来看，预计净利润增速的变化仍然主要受益于净息差企稳，但在收入压力减轻的情况下，银行或加大拨备计提力度以应对未来的不确定性，导致利润增速仍处于较低水平。全年来看，我们预计受益于净息差企稳，上市银行