西南证券：诺诚健华（09969）港股公司研究报告-业绩超预期，建立血液瘤领域的领导地位

诺诚健华(09969) 投资要点 事件：8月20日，诺诚健华公布2024年中期业绩，2024年上半年营业收入为4.2亿元（+11.2%），其中奥布替尼实现强劲增长，销售额为4.2亿元（+30%），业绩超预期。 奥布替尼销售强劲增长，血液瘤和自身免疫病推进顺利。奥布替尼上半年销售额为4.2亿元（+30%），其中Q2同比增长48.8%。奥布替尼是中国首个且唯一获批针对MZL的BTK抑制剂。奥布替尼在美国针对复发或难治性MCL的注册性Ⅱ期临床试验已完成患者招募，美国NDA的提交计划正在讨论中。自免适应症上，ITP处于临床Ⅲ期，预计2024年末或2025年初完成患者招募。系统性红斑狼疮（SLE）Ⅱb期临床试验正在进行中，截至2024年8月20日患者招募已接近完成。 TYK2抑制剂国内研发第一梯队，两款产品研发进展顺利。公司拥有两款TYK2抑制剂，ICP-332正开发特应性皮炎等免疫炎症性疾病，预计2024年启动ADⅢ期临床，并在中国启动白癜风的临床试验，ICP-332的IND已于2024年6月获FDA批准，目前正在进行受试者入组工作。ICP-448是一种有效及高选择性的TYK2变构抑制剂，正在