大同证券：TMT行业周报：AI算力国产化进入业绩兑现期

周度市场回顾：本周（2026/04/20-2026/04/26）上证指数周涨幅0.70%，报4079.9点；深成指周涨幅0.37%，报14940.3点；创业板指周跌幅0.29%，报3667.79点。本周各大指数整体震荡拉升态势，中期均线呈现多头趋势排列。其中沪指周三一度站上4100点上方。深证成指周四盘中创出近四年的新高，创业板指最为强势连续多日创出11年以来新高。周五各大指数出现回踩，三大指数跌破5日均线回踩10日线。 周度行业要闻：（1）光模块核心材料缺口超50%，国产化提速。（2）DeepSeek-V4来了，国产算力集体适配，国产大模型与国产算力深度融合。（3）宏和科技2025年净利增785%，AI驱动高端电子布需求激增。 行业数据跟踪：（1）全球手机销量同比增速上升，2026年Q1全球智能手机出货2.90亿台，同比增长-4.99%。（2）全球半导体销售额同比增速上升，2026年2月，全球半导体销售额888亿美元，同比增长61.8%。（3）存储行业周期上行，2026年1月以来NANDFLASH价格大涨，本质上是AI浪潮推动下，供需关系紧张共同作用的结果。 投资建议：当前电子行业正