开源证券：电子行业点评报告：台积电指引超预期，确立全球AI行业景气度

市场回顾：电子板块普涨，半导体及设备环节表现强势 本周（2026.1.12-2026.1.16）电子行业指数涨3.64%，板块内普涨，其中半导体表现强势，涨幅达5.12%，其他电子零组件涨4.06%，消费电子涨1.99%，光学光电涨1.13%；海外市场方面，科技股走强，费城半导体涨3.78%；个股中AMD因算力预期催化表现突出，涨14.1%；台积电指引乐观，资本开支亮眼，涨5.80%，应用材料与ASML分别涨8.58%与6.65%；阿里巴巴涨9.57%，或由“千问”大模型全面接入核心生态应用、开启商业化落地新阶段的积极预期驱动。 行业速递：台积电资本开支指引亮眼，AI硬件需求驱动产业投资加码 终端：AI眼镜加速迭代，OpenAI秘密推进音频设备。CES2026展会上，以中国厂商为主的50余家AI眼镜企业集体亮相，占据主导。同时，OpenAI正为代号“甜豌豆”的音频设备项目寻求美国供应链支持，并指示富士康预留产能，目标首年出货量高达4000-5000万台。Meta计划于今年推出多达6款AI眼镜SKU，其中包含低价音频眼镜，并将于2026年将Ray-BanMeta产能翻倍至2000万副，目