国开证券：1-2月国内光伏装机和出口数据发布，海内外需求强劲

内容摘要： 事件：近期，2024年1-2月国内光伏新增装机情况和出口数据陆续发布，对此我们点评如下： 2024年1-2月光伏新增发电装机容量约36.72GW，同比增长80.3%，表现超市场预期。我们认为，主要原因是去年光伏组件价格持续下探，光伏电站经济性提升，导致装机需求大幅增长，最终2023年实现216.88GW的光伏装机。这种高增长势头延续今年整个一季度，但未来随着产能逐步出清，组件价格可能出现调整，预计2024年全年光伏新增装机有望实现240GW左右。 分布式装机占比超越集中式。根据SMM统计测算，2024年1-2月新增光伏装机中，分布式装机占比可能接近60%，部分分布式电站投资回报情况明显提升。今年以来，多项政策陆续发布，支持分布式光伏发展，包括配电网高质量发展、积极解决消纳问题、发展农村分布式光伏等，预计2024年分布式光伏占比仍将超越集中式光伏，在接网问题逐步解决后，户用分布式可能出现快速发展。 光伏组件出口数量显著增长，但价格竞争有待改善。我们认为，一方面是亚洲市场需求快速提升，主要是印度受政策刺激，增速最快，巴基斯坦和沙特光伏市场需求持续旺盛；另一方面是欧洲去库存后需求