海通国际：国轩高科（002074）-产业链一体化布局加速，海外拓展表现亮眼

国轩高科(002074)国轩高科发布2023年上半年业绩：23H1公司实现营收152.39亿元，同比增长76.42%，其中23Q2实现营收80.62亿元，同比增加70.74%，环比增加12.33%；实现归母净利润2.09亿元，同比增加223.75%，其中23Q2实现归母净利润1.33亿元，同比增加312.24%，环比增加76.52%。23Q2毛利率为15.35%，环比下降4pct，主要系动力电池价格下降，且恢复进度略低于预期。积极拓展海外市场，海外销售大幅提升。23H1公司海外收入为30.62亿元，同比增长296.74%，公司全球动力电池装机量6.5GWh，排名第九。公司与美国Rivian、印度TATA、越南VinFast等公司陆续推进战略合作，今年新增广汽埃安、合众哪吒等客户，并成功进入雷诺-日产-三菱联盟供应商体系，成为大众汽车海外定点供应商，预计未来将覆盖大众汽车旗下80%的车型。在大众股东的加持下，预计公司海外市场销售将加速扩张。电池出货量大幅增长，储能业务占比持续扩大。23H1公司动力和储能业务收入分别同比增长58.56%和224.33%。23H1公司大力开拓储能市场，储能业