国金证券：保险行业研究：非车险综合治理全面深化，行业盈利及竞争格局有望改善

事件 8月21日，金融监管总局发布《非车险综合治理行动方案》。 核心内容 强化产品源头管理，加快产品清虚提质。修订产品开发指引、完善备案标准，分险种、分阶段推进存量产品重新备案；压实险企产品开发管理责任，提升条款合规性和费率科学性；同时由保险业协会推进主要险种标准化条款建设、探索建立产品备案行业评议机制，精算师协会测算基准纯风险损失率，银保信公司优化产品智能检核系统。相关措施有望进一步规范产品设计和定价，减少不合理低价竞争，提升承保质量。 推动业务稳健经营，提升非车险经营质效。险企需严格执行备案条款费率，加强重点业务风险识别，严控高风险业务、优化长期严重亏损业务、关注高增速业务。监管层面将完善跨区域经营监管要求，建立“检查、通报、挂钩”机制，并强化行业自律。政策进一步强化对业务质量和承保效益的约束，尤其明确提出“优化长期严重亏损业务”，有助于减少恶性价格及费用竞争、提升行业长期盈利能力，推动非车险行业进一步由追求规模向追求盈利转变。 夯实系统数据支撑，提升数据治理及应用能力。一是优化行业数据标准，完善险种分类、费用分摊指引及统计指标体系；二是加快系统建设，升级统信系统，由银保信公司推进