华源证券：恒道科技（920177）-注塑模具热流道系统“小巨人”，募投拟扩建年产3万套热流道生产线

恒道科技(920177) 投资要点： 发行价格21.80元/股，发行市盈率14.40X，申购日为2026年4月7日。恒道科技本次发行价格21.80元/股，发行市盈率14.40X，申购日为2026年4月7日。本次发行股份全部为新股，本次公开发行股份数量1,308.00万股，发行后总股本为5,232.00万股，本次公开发行股份数量占发行后总股本的25.00%。本次发行不安排超额配售选择权。经我们测算，公司发行后预计可流通股本比例为34.28%，老股占可流通股本比例为27.06%。本次发行战略配售发行数量为130.80万股，占本次发行数量的10.00%，网上发行数量为1,177.20万股，占本次发行数量的90.00%。公司此次发行股票募集资金在扣除发行费用后的净额将投资于“年产3万套热流道生产线项目”、“研发中心建设项目”和补充流动资金。其中，“年产3万套热流道生产线项目”拟投资33,097.01万元。 公司：注塑模具热流道系统“小巨人”，2024年营收达2.34亿元（yoy+39%）。公司是一家专注于注塑模具热流道系统及相关部件研发、设计、生产与销售的高新技术企业，是国家级专精特新“小巨人