国信证券：益生股份（002458）-2023H1归母净利润预计同比高增，看好后续鸡苗景气延续

益生股份(002458)事项：公司公告：益生股份发布2023年半年度业绩预告，2023H1预计实现归属于上市公司股东的净利润5.60-5.80亿元，上年同期亏损3.70亿元；预计实现扣除非经常性损益后的净利润5.57-5.77亿元，上年同期亏损3.72亿元。国信农业观点：1）目前国内祖代种鸡受海外禽流感影响，引种维持紧张，按照生长规律推算，去年以来引种收缩或将于下半年传导至商品代供给，同时白鸡消费近年进入家庭消费，消费中枢趋势上移，有望支撑白鸡板块开启独立景气周期。2）益生股份作为国内白鸡种苗龙头，商品代鸡苗年销量约为6亿羽，父母代鸡苗预计年销量约为1000多万套，是景气上行过程中的高弹性受益标的，业绩有望随白羽肉鸡板块景气上行实现高弹性增长。同时公司近年正在加码小型白羽肉种鸡的研发推广，自研“益生909”小型白羽肉鸡配套系获得国家畜禽新品种认定后凭借产肉率高、肉品好、抗病力强、成活率高等性能优势快速推向市场，2023年上半年总销量已达4219万羽，同比增速高达41.37%，未来有望在差异化消费场景中为公司带来新的业绩增量。3）风险提示：养殖过程中发生不可控疫情，粮食价格大幅上涨增加饲