开源证券：电气设备行业点评报告：节能减排方案发布，能源革命助力实现双碳目标

节能减排方案发布，新能源长期向好发展趋势不改1月24日，国务院印发《“十四五”节能减排综合工作方案》，方案指出到2025年，全国单位GDP能源消耗比2020年下降13.5%、非化石能源占能源消费总量比重达到20%左右，清洁能源长远发展目标进一步得到稳固。1月25日，习总书记主持中共中央政治局进一步分析碳达峰、碳中和目标，指出要持续推动能源革命，保障传统能源逐步退出建立在新能源安全可靠的替代基础上，推动建设以大型风光电基地为基础，以稳定安全可靠的特高压输变电线路为载体的新能源供给消纳体系，并积极有序发展光、硅、氢及可再生能源。从节能减排方案内容可以看出，顶层政策设计依旧利于新能源长远发展。具体来看，新能源汽车产业链我们看好（1）核心成长：壁垒高环节龙头，宁德时代、比亚迪、亿纬锂能等一线龙头受益；（2）后周期：储能、氢能源、充换电等；（3）新技术：扁线、4680电池等，金杯电工等受益。光伏行业看好（1）电站开发大市场+电力市场化改革的机会，正泰电器、林洋能源、晶科科技等受益;（2）竞争格局较好的组件、逆变器等终端环节，隆基股份、天合光能、阳光电源等受益；（3）中长期供需情况较好的热场、胶膜