浙商证券：计算机行业：2022年Q4基金持仓分析-配置比例明显提升，信创和密码安全加仓居前

1、Q4配置比例提升0.98%，仍处于低配，但向上趋势已经显现。2022Q4，计算机行业加仓幅度较大，行业配置比例3.74%，环比提升0.98pct；仍处于低配状态，低于标准配置比例0.32pct；低配幅度继续收窄，由底部向上的趋势已初步显现。对比历史配置水平，计算机行业仍有较大向上的空间，行业配置比例最高曾在2015Q1达到15.89%，超配比例为11.85pcts。向上趋势显现，提升空间大。2、重仓股持仓规模增长35.82%，前十大个股持仓集中趋势继续下降。2022Q4持仓规模呈现正增长态势，重仓股规模为1161亿元，环比+35.82%，自2021Q3之后，行业持仓规模首次实现提升。2022Q4Top10个股持仓规模达739亿元，环比+24.83%；集中趋势进一步下降，前十大重仓股规模占行业重仓股规模比重为63.60%，环比下降5.6pcts；金蝶国际新增为前十大重仓股，重仓规模达41亿元。3、信创和网络安全热度提升，智能汽车减仓趋势明显。云计算板块在持仓市值Top10中仍比重较大，相关个股Q4持仓市值增加较多。信创和密码安全板块机构持仓幅度明显提升，智能汽车被机构减仓。机构持仓市