国信证券：电子行业周报：11月国内手机出货同比降34.1%，工业及汽车半导体需求强劲

核心观点关注工业产业链的国产化及景气上行的面板、被动件。过去一周上证上涨2.21%，电子上涨2.16%，子行业中光学光电子上涨4.93%。如我们在此前策略报告中所阐述，伴随着全球贸易摩擦、科技产业竞争的加剧以及国内制造业成本的上升、工程师红利的释放，“智能制造的全球化”和“工业产业链的国产化”趋势正同步发生，消费电子产业链中具备全球化运营、生产能力的平台企业强者恒强；与此同时，能够有效支撑国内工业、新能源、汽车等产业链崛起的“电子底座”则有望加速实现国产替代。在国内疫情影响趋弱、消费复苏、经济增长提速的背景下，“春季躁动”行情中建议关注契合上述趋势的代表企业以及受益景气复苏的被动件、面板产业链，推荐江海股份、东微半导、芯碁微装、圣邦股份、晶晨股份、鼎龙股份、京东方A、洁美科技、顺络电子、传音控股等。2023年全球折叠机出货量将延续高增长，三星、LG在CES展示折叠新技术。在国际消费电子展览会(CES2023)中，三星展示了融合折叠技术与滑盖技术的OLED面板，该面板折叠时尺寸为8英寸，展开后可达10英寸，屏幕滑出时可扩展至12.4英寸；LG则发布了可360度折叠的OLED面板，该面板尺