民生证券：江苏银行（600919）-2022年业绩快报点评：业绩持续高景气，资产质量向好

江苏银行(600919)事件：2月1日，江苏银行发布2022年业绩快报。2022年实现营收705.7亿元，YoY+10.7%；归母净利润254.9亿元，YoY+29.4%；不良率0.94%，拨备覆盖率362%。经营质效稳步提升，归母净利润同比+29.4%。22年营收同比增速较前三季度-4.2pct到10.7%，一方面或为净息差承压所致，另一方面则是21Q4单季中收同比+578%的高基数效应影响。而22年归母净利润则继续延续高增速，同比+29.4%，资产质量持续向好、拨备基础夯实背景下，业绩得以持续高水平释放。规模扩张提速，存款增速走高。资产端，22年末总资产同比增速较22Q3提升0.6pct至13.8%，22年内扩表速度逐季提升。22年贷款总额同比增速较22Q3小幅回落0.5pct至14.6%，但江苏银行发力零售业务、长期聚焦小微，展望23年，区域经济活力旺盛，叠加消费、生产场景的逐渐修复，信贷增速有望提升。负债端，22年末存款总额同比增速较22Q3提升1.1pct至12.0%，利好负债端综合成本率下行。资产质量进一步优化，关注转债转股进程。截至22年末，不良率较22Q3再下行2BP到