民生证券：苏农银行（603323）-2022年业绩快报点评：利润增速走高，城区持续发力

苏农银行(603323)事件：1月29日，苏农银行发布2022年业绩快报。2022年实现营收40.3亿元，YoY+5.0%；归母净利润15.0亿元，YoY+29.4%；不良率0.95%，拨备覆盖率441%。归母净利润增速大幅提升至29.4%。22年营收同比增速较前三季度小幅下滑1.7pct，主要影响因素或为信贷增速放缓、息差承压。但归母净利润同比+29.4%，较前三季度高增8.7pct，业绩强势释放，或一定程度得益于资产质量稳健背景下的拨备反哺效应。规模稳步扩张，城区战略扎实推进。资产规模稳步扩张，22年总资产同比+13.9%，增速较22Q3下降0.9pct；或受长三角地区疫情因素影响，22年苏农银行信贷投放节奏有所放缓，22年贷款总额同比+14.5%，较22Q3下降1.4pct，而接下来随着疫情管控政策优化，信贷需求有望得到修复。同时，向苏州城区扩张战略持续显现成效，22年苏州地区（不含吴江区）贷款规模同比高增41%，在总贷款中占比较年初提升3.8pct至20.4%。负债端，22年总负债、总存款分别同比+14.2%、+14.0%，增速较22Q3分别-1.0pct、+1.5pct。相比