国信证券：苏试试验（300416）-2022年归母净利润预计同比增长30%–50%，下游高景气持续兑现

苏试试验(300416)核心观点2022年归母净利润预计同比增长30%-50%。公司发布2022年度业绩预告，预计实现归母净利润2.47-2.85亿元，同比增长30.00%-50.00%；扣非归母净利润2.12-2.50亿元，同比增长25.45%-47.99%。2022年公司克服疫情、高温限电等不利因素影响，仍旧完成了主营业务稳步增长、服务板块占比持续提高、盈利能力进一步提升的发展目标。单季度看，2022年第四季度实现归母净利润0.68-1.06亿元，同比增长16.65%-81.54%，环比变动-5.75%至+46.68%；实现扣非归母净利润0.49-0.87亿元，同比变动-1.09%至+75.78%，环比变动-26.09%至+31.35%。主要下游持续高景气态势，产能陆续投放支撑业绩稳健增长。公司下游客户类型众多，占比较高的如军工、新能源车、集成电路等行业需求旺盛。根据认监委数据，2021年我国国防相关检测收入32.46亿元，同比+119%；电子电器检测收入222.96亿元，同比+29.49%，下游需求旺盛下公司环境与可靠性试验服务订单饱满、收入占比持续提升。在苏州半导体芯片检测扩建