开源证券：稳健医疗（300888）-公司信息更新报告：2022年业绩超预期，看好公司持续稳健增长

稳健医疗(300888)业绩超预期，看好公司持续稳健增长，维持“买入”评级公司发布业绩预告，2022年预计实现营业收入110.7~117.0亿元（+38.8%~46.7%），归母净利润16.2~18.5亿元（+30.7%~49.3%）；其中2022Q4预计实现营业收入35.0-41.3亿元（+59.4~88.1%），归母净利润3.7-6.0亿元（+173.3%~343.3%）。2022年业绩超预期，看好未来渠道和产品拓展下，非疾控防护产品实现快速增长；疫后消费复苏下，消费品业务恢复增长势头，公司有望持续稳健增长，我们上调盈利预测，预计2022-2024年公司归母净利润为17.17/20.46/23.43亿元（原值为15.76/19.16/23.30亿元），对应EPS为4.03/4.80/5.49元，当前股价对应PE为18.6/15.6/13.6倍，维持“买入”评级。全年疾控防护产品增速亮眼，看好渠道拓展叠加产品渗透带来的业绩增长医疗业务2022年预计实现收入71.0~75.0亿元（+81.0~91.2%），隆泰医疗、桂林乳胶、平安医械三家子公司并表后预计2022年贡献收入8.0亿元，剔