民生证券：闻泰科技（600745）-公司事件点评：半导体+笔电产能扩充，彰显后续业绩信心

闻泰科技(600745)事件概述：12月9日，闻泰科技发布公告，公司计划：1）与鼎泰匠芯签订2023-2026年晶圆代工协议，合计合同金额预计68亿元；2）将昆明制造产业园项目（一期）建设内容由“年生产2400万件4G/5G通信模组及智能终端”变更为“年生产2760万台智能终端”；3）将昆明智能制造产业园项目（一期）建设内容由“年产3000万台智能手机”变更为“年产600万台笔记本电脑”；4）新增黄石智能制造产业园项目（二期），达产后预计年产笔记本电脑200万台、手机1800万台。晶圆产能得到充分保障，安世业绩有望再上一台阶。当前安世半导体凭借在汽车、工业领域深耕，绑定海外大客户，护城河深厚。今年以来公司持续改善半导体业务营收结构，上半年汽车业务收入占比达到48%，同时伴随电动车渗透率持续提升，单车功率半导体价值量呈现快速上升趋势，安世半导体在汽车领域的需求有望持续增长。此前公司披露30亿元投资计划，为后续分立器件、模拟&逻辑IC、MOS封装产能增长提供充足支撑，此次公司与鼎泰匠心签订68亿晶圆代工协议，一方面为公司后续产能提供保障，另一方面也彰显公司对半导体业务增速的信心。后续笔电产