开源证券：兴业科技（002674）-公司信息更新报告：对宏兴持股比例提升落地，第二成长曲线持续兑现

兴业科技(002674)公司对宏兴汽车皮革的持股比例提升至60%，第二成长曲线持续兑现公司通过收购泉州方健投资合伙企业4%的股权，将对宏兴汽车皮革的持股比例从56%提升至60%，本次股权转让前方健投资的持股比例为8%，本次同时转让剩余4%给第二大股东VultureInvestmentsPteLtd，因此本次转让完成后宏兴汽车皮革的股权结构变更为兴业科技持股60%、第二大股东持股40%。4%股权对应认缴注册资本361.1万元，因方健投资尚未出资，转让价格为1元。宏兴皮革在手订单充足、产能扩张及新客户持续推进中，我们认为此次公司进一步提升对宏兴皮革的持股比例，在经营端有利于加强对汽车业务的决策效率，在报表端有利于增厚汽车业务的利润贡献。我们维持盈利预测，预计2022-2024年净利润为2.1/2.7/3.6亿元，对应EPS为0.7/0.9/1.2亿元，当前股价对应PE为16.0/12.6/9.4倍，继续维持“买入”评级。宏兴皮革系新能源汽车真皮内饰龙头，客户结构优+订单足，经营大幅改善随着新能源渗透率提升以及本土供应商灵活及服务优势显著，汽车真皮座椅的本地化提速，截至2022H1，预计宏兴